Liz Phair wurde am 17. April 1967 in New Haven, USA, geboren und direkt nach ihrer Geburt von Dr. John Phair und Nancy Phair adoptiert. Als Teenagerin zieht sie mit ihrer Familie nach Chicago, sie macht dort ihren Abschluss an einem College für Art History und Studio Art. Auf ihren ersten Demotapes, die sie Girly Sound nennt, spielt sie Gitarre und singt ihre eigenen Songs.

Als John Henderson, der Chef des Indie Plattenlabels Feel Good All Over, ihre ersten Titel hört, bietet er ihr eine Zusammenarbeit an. Daraus entwickelt sich aber kein Debütalbum, da sich Phair und Henderson nicht über das Arrangement der Songs einigen können.
Ihren ersten Vertrag erhält Liz Phair dann bei Matador Records und veröffentlicht dort 1993 ihr Album „Exile in Guyville“. Die Platte bekommt viele positive Kritiken, die renommierte Musikzeitschrift Rolling Stone führt sie in der Liste der „200 Essential Albums“.

In ihren pop-rockigen Songs singt sie kritisch über Geschlechterrollen, und gerne sehr direkt über Sex: „Every time I see your face, I get all wet between my legs… I want to fuck you like a dog“ singt sie in ihrem Lied „Flower“. Das zweite Album “White chocolate space egg” produziert sie zunächst mit Scott Linn, dem Produzenten von R.E.M. Da Liz Phair mit dem Sound unzufrieden ist, überarbeitet sie die Platte mit Brad Wood – die Produktion dauert dadurch zwei Jahre. Nach einer fünfjährigen Pause ist die Sängerin 2003 mit ihrer Single „Wy Can´t I?“ in den Charts erfolgreich. Das folgende Album orientiert sich deutlich mehr am Pop-Mainstream als seine Vorgänger.